浙江华远签字会计师被谴责，关联并购撑起业绩

本文授权来自《中国民商》

作者：方   升

编辑：张佳茗

今年8月30日，中国注册会计师协会发布会计师事务所执业质量检查通告（第二十三号），中注协与财政部联合对证券从业会所开展执业质量检查，发现中汇所注册会计师黄继佳等曾有审计项目出现重大质量缺陷的情况并做出公开谴责。

而由中汇所及签字会计师黄继佳、朱杰负责审计的浙江华远汽车科技股份有限公司（下称“浙江华远”）创业板IPO项目自去年3月份就成功过会，然而，提交注册的这一步浙江华远已经走了一年半也没进展，交易所的最新详情显示，9月30日，浙江华远中止审核，并在9月28日披露了2023年半年报财务数据的更新版。

应收占比较高，周转天数超大客户信用期

浙江华远专注于定制化汽车系统连接件研发、生产及销售，主要产品为汽车用异型紧固件和座椅锁。

目前，汽车产业链形成了整车厂商、一级供应商、二级供应商等的多层次“金字塔型”格局。以知名一级供应商为主要客户的汽车零部件企业容易出现客户集中度较高的特点。

浙江华远的主要客户为李尔集团、安道拓集团等，2020年至2023年1-6月（下称“报告期”），前五大客户销售收入分别为17,283.14万元、21,013.77万元、24,796.97万元、11,280.33万元，占当期主营业务收入的比例分别为52.22%、47.83%、51.47%、53.84%。

同时，报告期各期，浙江华远的应收账款余额分别为20,359.15万元、19,460.12万元、23,462.22万元、21,452.80万元，同期的应收票据分别为2,584.07万元、1,589.50万元、2,308.67万元、3,276.33万元。报告期各期，浙江华远分别实现营业收入34,574.47万元、45,400.85万元、49,123.19万元、21,563.65万元，各期浙江华远的应收账款及应收票据合计占各期营业收入的66.36%、46.36%、52.46%、114.68%。

另外，报告期内，浙江华远应收账款周转天数分别为168.59天、146.80天、143.76天、171.22天，浙江华远对前五大客户信用政策主要为收到发票后60-90天付款，最长为120天。受到开具发票的滞后性影响，存在浙江华远从客户签收或对账后至客户付款之间实际天数超过信用期的情形。

汇兑损益影响利润，资产重组撑业绩

问询回复显示，报告期内浙江华远扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,443.44万元、5,073.27万元、7,046.48万元、3,181.59万元。

2021年，浙江华远的归母净利润为19,993.56万元，当年度存在大额非经常性损益，原因系浙江华远对外出售子公司一次性确认了投资收益16,298.88万元。

除此之外，浙江华远的汇兑损益也对各期净利润造成了一定影响。

公告显示，浙江华远未将各期的汇兑损益算在非经常性损益范围内，而是算作单独剔除的项目。

问询回复显示，报告期内浙江华远剔除汇兑损益影响前后孰低的扣非归母净利润分别为3,443.44万元、5,073.27万元、5,433.70万元、2,376.42万元。招股书显示，2020年、2021年，浙江华远剔除汇兑损益影响后的扣非归母净利润分别为4,543.28万元、5,430.09万元。

综合招股书与问询回复，报告期内，浙江华远的汇兑损益（损失以“-”号计）分别为-1,293.93万元、-438.73万元、1,612.78万元、805.17万元。

值得注意的是，准备IPO前，浙江华远为聚焦主业进行了一系列资产重组，其中包括收购浙江华悦汽车零部件股份有限公司（下称“浙江华悦”）与浙江华瓯汽车零部件有限公司（下称“浙江华瓯”）。

资产重组前，浙江华瓯为浙江华远的控股股东温州晨曦投资管理合伙企业（有限合伙）（下称“温州晨曦”）所控制的企业，浙江华悦为温州大成怡和投资管理合伙企业（有限合伙）（下称“大成怡和”）所控制的企业，同时，大成怡和与温州晨曦的出资结构完全相同。浙江华瓯、浙江华悦与浙江华远均为同一控制下的企业。

浙江华悦成立于2014年12月，系一家研发、制造、销售汽车用锁具的公司，浙江华瓯成立于2016年12月，系一家研发、制造、销售汽车紧固件的公司。两公司主营业务均与浙江华远的主营业务相似，为整合生产经营资源、避免同业竞争、优化公司治理，浙江华远分批次将其收购为全资子公司。

2019年8月，温州晨曦将其认缴的浙江华瓯999.90万元出资额以537.15万元的价格转让给浙江华远；姜肖斐（浙江华远实际控制人）将其认缴的浙江华瓯0.10万元出资额以0.00万元的价格转让给浙江华远，转让价格均与实缴资本一致。在收购前一个完整年度，浙江华瓯的资产净额为456.43万元，略低于转让价格。

2019年9月，大成怡和将所持有的浙江华悦59.39%股权以625.13万元的价格转让给浙江华远。收购前一个完整年度，浙江华悦59.39%股权对应的资产净额为2,421.72万元，此次股权转让价格低于账面价值。由于大成怡和与浙江华远控股股东的股权结构一致，交易价格存在合理性。

2020年11月，刘时权、戴政勋将其持有浙江华悦40.61%的股份以合计1,756.82万元转让给此时已成为浙江华远全资子公司的浙江华瓯。问询回复显示，此次交易系以浙江华悦2019年扣除非经常性损益后的净利润为基础，经交易各方协商确定，此次交易中浙江华悦估值为4,325.81万元。

收购前的一个完整年度，浙江华悦40.61%股权对应的资产净额为2,719.65万元，100%股权对应净资产约为6,697.00万元，出现了评估值低于账面净资产的情况。与前次收购的关联股东大成怡和不同的是，刘时权、戴政勋退出浙江华悦后与浙江华远不存在其他关联关系。

问询回复显示，2019年的重大资产重组对浙江华远财务数据影响较大，2019年、2020年，对营业收入的影响比率分别为61.73%、54.01%，对净利润的影响比率分别为29.67%、34.68%，使浙江华远的资产规模、盈利能力得到较为明显的提升。

对于浙江华远2023年半年报财务数据的更新以及最新的业绩动态，我们将继续予以关注。

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