A股午评：三大指数翻红，AI手机概念股走强，超4000股下跌，半日成交额6464亿较昨日缩量742亿；机构解读后市

3月5日消息，两市早间低开后震荡回升，三大指数均小幅上涨，创业板指稍强。板块方面，AI手机概念股开盘大涨，福蓉科技(603327)4连板，道明光学(002632)涨停。CPO、算力概念股再度走强，安奈儿(002875)6连板，高新发展(000628)、长电科技(600584)、中京电子(002579)涨停。国防军工板块异动拉升，观想科技20cm涨停，立航科技、甘化科工涨停。下跌方面，医药相关板块集体调整，共同药业、诚达药业跌超6%。总体来看，个股跌多涨少，两市下跌个股超4000只。

盘面上，AI手机、贵金属、CPO板块涨幅居前，CRO概念、新冠特效药、辅助生殖板块跌幅居前。

热点板块：

1、AI手机概念

思泉新材、福蓉科技、道明光学、希荻微等多股活跃。

消息面上，今年以来，手机厂商纷纷加大对AI技术的研发和应用推广。从OPPO、魅族到realme等厂商，都宣布将全面投入AI领域，并计划推出更多有价值的AI应用。行业将2024年定义为“AI手机元年”，预期未来生成式AI将在手机终端上得到广泛应用。

2、存储芯片

盈方微、长电科技、好上好、中京电子等多股走强。

消息面上，据韩国媒体报道，由于AI需求强劲，HBM和DDR5的订单有望增加，三星电子和SK海力士加强对高价值DRAM产品的关注，正在考虑增加工厂的半导体晶圆投入量，以加快向10纳米第四代（1a）和第五代（1b）版本的过渡，生产HBM、DDR5和LP-DDR5等高价值产品。

消息面：

1、【政府工作报告：2024年GDP增长预期目标为5%左右】十四届全国人大二次会议5日上午在人民大会堂开幕，国务院总理李强向大会作政府工作报告。政府工作报告称，今年发展主要预期目标是，国内生产总值增长5%左右；城镇新增就业1200万人以上，城镇调查失业率5.5%左右；居民消费价格涨幅3%左右；居民收入增长和经济增长同步；国际收支保持基本平衡；粮食产量1.3万亿斤以上；单位国内生产总值能耗降低2.5%左右，生态环境质量持续改善。速览2024年政府工作报告

机构观点：

华金证券发布研究报告称，反弹进入中后期，3月偏震荡，结构性行情延续。(1)分子端：3月延续弱修复。2月PMI依然偏弱，但随着开工旺季、信贷高峰以及万亿国债项目实施和设备更新、以旧换新等政策的落实，经济和盈利在3月份大概率延续修复趋势。(2)流动性：3月海外流动性预期平稳，国内维持宽松;比照历次反弹，融资、外资和新发基金的修复仍有较大空间。(3)风险偏好：比照历次反弹，情绪指标的修复仍有空间;中美关系回暖叠加两会召开、政策预期上升，风险偏好在3月可能继续改善。

富荣基金：2月制造业PMI数据为49.10%，较1月小幅回落，有过年因素的影响，但也反应了宏观经济底部区间震荡的趋势。我们认为本轮市场反弹的核心推动力是政策预期的改善，如围绕新证监会主席上任后的资本市场改革预期，LPR超预期降息以及后续的“两会”等。从去年底召开的中央经济工作会议对2024年的定调来看，对于“两会”关于宏观经济以及财政、货币政策的力度的预期，我们保持中性为主。后续在宏观经济底部区间震荡的大背景下，重点关注结构性机会，关注政策推动下的新质生产力方向，如科技、高端制造、高端器械等，尤其是当下与全球共振的AI产业链的国产化方向等。本轮中期反弹有望延续，结构上成长为先，重点关注：1、成长赛道如半导体、通信、医药等板块；2、今年有望见底的电力设备新能源；3、高股息、国企资产重估如煤炭、电力、电信等。