Mark Gurman：苹果与高盛分道扬镳 大通银行有望接替

最近有报道称，苹果（AAPL.US）和高盛（GS.US）的信用卡业务合作即将终止，而知名爆料人Mark Gurman认为，大通银行（Chase）可能是介入的理想合作伙伴。

苹果与高盛“分手”

消息称，苹果与主要金融服务合作伙伴高盛讨论已久的“分手”正在进行中，这家iPhone制造商为该银行提供了一条退出协议的途径。

据悉，这两家公司于2019年宣布了他们的首次合作，推出了广受欢迎的信用卡Apple card。从那以后，这两家公司将业务扩展到储蓄账户，并在苹果的“先买后付”服务中合作。

尽管双方的合作非常成功，但之间的关系却很快出现破裂。

Gurman表示，在内部，开发这项服务出现工程方面的问题。在外部，有相关人士抱怨这两家公司在信贷限额和审批方面存在性别歧视，客户服务等待时间过长，以及客户对收费提出异议时出现的问题。

Gurman称，在工程支出和贷款损失之间，Apple card信用卡对高盛的资产负债表来说是一场灾难，因为这造成了数十亿美元的赤字。

在过去的几个月里，高盛一直努力缩减其消费者业务。这包括取消与T-Mobile US（TMUS.US）的联名信用卡计划，以及暗示将放弃与通用汽车（GM.US）的信用卡。退出与苹果的业务往来是该银行战略转变的重要组成部分，但两家公司之间的合同至少还要五年才会到期。

理论上，苹果本可以迫使高盛坚持下去，但这将导致损失惨重。因此，苹果最近向高盛提供了一项提前退出的协议。如果高盛接受苹果的提议，双方的合作关系可能需要一年多的时间就能结束。

大通银行或成新合作伙伴

这意味着苹果需要寻找新的合作伙伴方面。

Gurman表示，对于合作伙伴而言，目前尚不清楚新的产品是否会成功，也不清楚接受苹果及其繁琐的条款是否值得。不过，如今的Apple Card是非常值得合作的一项业务：尽管面临种种困难，但该产品拥有数百万用户，相关储蓄账户中的存款价值超过100亿美元。

Apple Card在钱包应用程序中也占据了重要位置，这使其比iPhone上所有其他可用的信用卡都有优势。

也就是说，一些四年前不想与苹果合作的银行如今可能会重新考虑。迄今为止，公开讨论最多的名字是美国运通（AXP.US）。该公司拥有高端品牌和信用卡合作的历史，其首席执行官与苹果服务主管Eddy Cue有着不错的关系。

但作为苹果的新合作伙伴，Gurman认为，大通银行可能更有意义，该银行已经与这家iPhone制造商建立了重要的关系。

该银行目前为苹果处理多种业务，包括存储了这家科技公司手头大约600亿美元现金中的一部分；作为Apple Pay最早也是最成功的合作伙伴之一；与苹果合作推出终极奖励计划，该计划为苹果的银行和信用卡客户提供苹果设备折扣；以及作为苹果零售店、在线商店和应用商店交易的最大信用卡合作伙伴之一。

大通银行还有其他优势：该银行提供使用万事达卡（MA.US）网络的信用卡，这与Apple Card使用的是同一系统，这意味着无需切换到Visa（V.US）或美国运通平台。

Gurman补充道，苹果可能也会热衷于将其Apple Cash借记卡转移到大通银行。这项服务目前由Green Dot Bank提供支持，而这家公司本身存在可靠性问题。大通银行已经有一个强大的借记卡网络，Apple Cash卡可以融入其中，为客户提供ATM接入等福利。

不过，Gurman表示，在苹果的金融服务投资组合中，不适合大通银行的一个组成部分是其储蓄账户。该产品为高收益账户，年利率为4.15%。与高盛和其他一些银行不同，大通银行在储蓄账户方面只提供较低的利息。因此，假设大通银行不会为了与苹果达成交易而推出高收益账户，那么该产品可能就需要另一种解决方案。

但Gurman指出，值得庆幸的是，有一个非常明确的解决办法：储蓄账户存款可以出售，并在愿意向苹果提供相同利率的银行之间进行分配。而且这些账户的用户可能不会在意，甚至不会注意到，只要他们能拿到他们的现金。