智能驾驶向高阶迈进 超七成概念股上半年实现盈利

证券时报记者 张智博

智能驾驶再迎标志性事件。据苏州发布的消息，全国首条满足车路协同式自动驾驶等级的全息感知智慧高速公路建设7月1日进入实质性施工阶段，已完成全部杆件的安装，设备安装稳步推进中，累计完成全部工程量的83%，预计9月底完成系统联合调试工作。

该项目通过在全息感知路段部署激光雷达、摄像头，打造高精度时空连续的4D感知，实现面向交通对象和交通事件的全息感知；分合流区域通过部署毫米波雷达、摄像头实现综合治理。

作为第29届智能交通世界大会的重要成果之一，该项目建成后将能够依靠车路协同方式，在高速公路上实现L4级别自动驾驶。

智能驾驶渐行渐近

今年以来，国家及地方政府先后出台多项推进智能网联汽车行业发展的政策。

7月，工信部、国家标准化管理委员会联合修订并印发《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》，旨在构建包括智能网联汽车基础、技术、产品、试验标准等在内的智能网联汽车标准体系。

此前，工信部副部长辛国斌在国务院政策例行吹风会上表示，将从支持关键技术攻关、进一步完善网联基础设施、深化测试示范应用三个方面推进汽车行业的智能化、网联化发展进程。

行业方面，特斯拉近期宣布将在2023年推出L4-L5级全自动驾驶汽车。特斯拉采用的BEV+Transformer路径，相比传统2D直视图+CNN方案，大模型赋能下感知结果更加连续、稳定。中银证券认为，作为产业先导，特斯拉2023年底有望实现L4-L5级自动驾驶，产业链有望步入高阶自动驾驶阶段。

中信证券在“智能电动汽车”产业论坛上表示，对于未来投资方向，深耕高阶智驾功能、全栈自研并以此为差异化卖点的车企是新增蛋糕的所有者、分配者；另一方面，自动驾驶芯片、域控、传感器、线控底盘、车载以太网芯片等供应链有望整体受益于高阶智驾渗透率提升。

机构对概念股关注度高

证券时报·数据宝梳理了A股38只智能驾驶概念股，其中28股今年上半年实现盈利，占比近74%。

从盈利规模看，华域汽车(600741)、拓普集团(601689)、德赛西威(002920)金额最高，净利润依次为28.41亿元、10.94亿元、6.07亿元；从同比增长看，保隆科技(603197)、光庭信息、道通科技、亚太股份(002284)净利润实现同比翻倍；另有均胜电子(600699)、千方科技(002373)、锐明技术上半年净利润扭亏为盈。

华域汽车为A股汽车零部件龙头之一，已建有前雷达、成像雷达、电动门雷达等基本覆盖ADAS对毫米波雷达完整需求的产品线，可为客户提供系统级的整体解决方案。

拓普集团研发智能刹车系统IBS项目多年，上半年新接订单保持快速增长趋势。首创证券表示，随着产品平台化战略的不断推进，公司业绩有望更上一层楼。

外资持股方面，数据宝统计，截至目前，共计20只概念股获北上资金持股超过500万股。华域汽车、韦尔股份(603501)、四维图新(002405)的持股量排名前三，持股量依次为2.11亿股、1.26亿股、1.01亿股；欧菲光(002456)和拓普集团的持股量也均在5000万股以上。

从持股变动来看，相较于二季度末，多数概念股获得北上资金增持。其中，亚太股份、华测导航(300627)、欧菲光持股量分别增长142.11%、69.8%、55.17%，增幅靠前；东软集团(600718)和高新兴(300098)则遭到北上资金减仓，幅度在50%以上。

从机构关注度看，半数以上智能驾驶概念股的评级机构数量超过10家，其中德赛西威、伯特利(603596)、拓普集团、保隆科技的参评机构在30家以上。

德赛西威是智能座舱域控制器行业龙头，上半年公司第三代智能座舱域控制器已在理想汽车、奇瑞等众多客户的车型上配套量产，第四代智能座舱域控制器已获得多个项目订单。山西证券(002500)认为，公司有望长期受益于汽车智能化程度及渗透率提高带来的业绩提升。