特斯拉“急刹车”，季度交付两年来首降

美国当地时间7月2日，特斯拉公司公布了第二季度汽车生产交付数据，受到疫情以及与新冠相关的工厂停工和供应链的影响，特斯拉第二季度全球交付电动车环比减少了18%，这是特斯拉保持两年汽车季度交付量持续增长以来的首次回落。特斯拉交付踩下“急刹车”，也给了竞争对手赶超的机会。

经济形势突变，供应链优势难保持

今年第二季度，特斯拉总共交付了254695辆电动车，而上一季度该公司曾创下310048辆交付新高，结束了近两年来创纪录的季度交付量。第二季度，特斯拉生产了约25.8万辆电动车。公司表示，6月份是特斯拉史上生产电动汽车最高的月份。

特斯拉将于7月25日公布该公司最新一季财报。过去三个月，特斯拉股价累计跌幅超过37%，目前市值不到7000亿美元。

特斯拉曾在第一季度财报发布会上预计，根据制造能力和其他因素来看，该公司的长期平均年增长率可达50%左右。马斯克当时表示：“今年汽车交付量将比去年同期增长60%。”按照这一增速，今年特斯拉有望交付约150万辆电动车。

但过去几个月，在高通胀等因素的影响下，全球经济形势出现了新的衰退迹象。特斯拉不仅需要艰难应对生产和供应链，还在努力摆脱通胀对企业成本带来的影响。

本月早些时候，特斯拉再次上调了部分车型在美国和中国的售价，以保持企业利润；为了控制运营成本，特斯拉已经启动了全球的裁员计划。

尽管在应对供应链挑战方面，特斯拉一直被视为“模范生”，该公司在汽车芯片面临严重短缺的时候，启动迅速响应机制，及时找到替代方案，这令传统汽车厂商羡慕。

券商韦德布什分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）预计，疫情导致的特斯拉中国超级工厂停产在本季度大约影响了7万辆汽车生产。中国在特斯拉汽车产量的快速增长中发挥了重要作用，低成本、利润丰厚的上海超级工厂生产了该公司去年交付的汽车总量的超过一半。

到6月，特斯拉中国超级工厂产能已恢复到疫情前水平。该公司目前正计划进一步提升中国产能，知情人士透露，特斯拉下半年汽车生产有望达每周超过2万辆的水平。特斯拉方面未对此给予回应。

为了构建全球汽车生产网络，特斯拉已经在德国柏林和美国得克萨斯州新建了工厂，但产能爬坡还需要一个较长的过程，尤其是在供应链仍然紧张的情况下，这两座新工厂仍在经历数十亿美元的亏损。

马斯克上个月表示，由于在提高新型“4680”电池的产量方面面临挑战，而用于制造传统的“2170”电池的材料被困在中国的港口，得克萨斯州的奥斯汀工厂至今只能生产很少数量的电动车。此外，由于中国制造的一些汽车零部件也供应于特斯拉加州工厂的汽车生产，因此疫情也对加州工厂生产产生了影响。

竞争对手借势赶超

在诸多风险因素的共同作用下，业内高度关注特斯拉能否继续保持增速。风险投资公司Loup Ventures管理合伙人蒙斯特（Gene Munster）对特斯拉的前景持谨慎态度，称第三季度对特斯拉和其他汽车科技公司来说都将是艰难的，主要理由是经济存在衰退风险。

艾睿铂咨询驻上海董事总经理、亚太区汽车行业负责人戴加辉（Stephen Dyer）对第一财经记者表示：“汽车公司是资产密集型企业，这意味着任何销量的下降都会很快将它们的盈利能力‘淹没’一段时间。”

他还表示，由于很多公司预计未来经济的困难期将持续一段时间，一些公司已经抢先开始降低其固定成本，例如削减劳动力。

另一方面，随着初创公司和传统汽车制造商承诺在未来提供更多新型电动车，特斯拉在全球和中国电动汽车市场的份额预计也会出现下降，即便在近期内还很难有厂商撼动特斯拉的地位。

上周五，蔚来汽车公布6月份交付数据，交付电动车12961辆，同比增长了60%，创下蔚来有史以来最好的交付量，也是自去年12月以来交付量首次超过1万辆。蔚来汽车还将于8月推出包括ES7、ES8在内的数款新车型。

小鹏汽车和理想汽车也都创下了交付新高，小鹏6月份交付了15295辆电动车，同比增长133%；理想汽车6月交付了13024辆电动车，同比增长近70%。小鹏汽车也计划在9月推出一款新的旗舰SUV车型G9；理想汽车预计将在8月底开始交付新车型L9。

传统汽车厂商也看到特斯拉增速放缓的迹象，并希望借机赶超。上周，大众汽车集团CEO赫伯特·迪斯（Herbert Diess）表示，提升量产的问题正在削弱特斯拉的竞争力，大众汽车重申2025年超越特斯拉成为最大的电动汽车生产商的目标。

“特斯拉正在中国、美国和德国三地开设工厂并提升产能，我们必须抓住这个机会尽快赶上。”迪斯表示。大众汽车已投资超过520亿欧元用于改进电池动力汽车，并计划在未来一年内在全球销售约70万辆电动汽车，不到马斯克制定的未来一年的电动车交付150万辆目标的一半。